העלייה האחרונה במחיר המניה של Alphabet מהווה שינוי משמעותי בפנורמה הטכנולוגית. *האנליסט מדגיש תמיכה בלתי מתפשרת מצד הבנקים של וול סטריט כלפי Alphabet.* מהפך זה התרחש בעקבות ירידה של 7% במניות, שנגרמה מתוך כוונת Apple לפתח אפשרויות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית בדפדפן Safari שלה. *הדו"ח של Apple לגבי מחקריה עורר חששות לעתיד של Alphabet.* ההתנגדות של מומחים פיננסיים מאששת את החוסן של Alphabet נוכח התחרות המוערכת הזו. *הדינמיקה של המשתמשים וההכנסות של Google נותרת בתהליך התפתחות.*
החייאת המנייה של Alphabet
המניה של Alphabet רשמה עלייה של כ- 1.4% בבוקר יום חמישי לאחר ירידה משמעותית של 7% ביום רביעי. ירידה זו הייתה בעיקרה תוצאה של דיווח המצביע על כך ש-Apple שוקלת לשלב אפשרויות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית בדפדפן Safari שלה. Google, חברה בבעלות Alphabet, נותרה המנוע חיפוש ברירת המחדל של Safari, ומביאה ל-Apple סכום משמעותי של 20 מיליארד דולר בשנה.
הצהרות של Apple והשפעה על השוק
במהלך העדות שלו במסגרת המשפט של משרד המשפטים האמריקאי נגד Alphabet, אדי קיו, הסגן נשיא הבכיר לשירותים ב-Apple, חשף כי החיפושים ב-Google בספארי ירדו לראשונה בחודש שעבר. קיו ציין שירידה זו נובעת ממגמת הגובר של המשתמשים לעבר מנועי חיפוש מבוססים בינה מלאכותית. הוא גם הזכיר ש-Apple "בוחנת באופן פעיל" את האפשרות להוסיף מנועי חיפוש מבוססי בינה מלאכותית, כמו Perplexity, כאופציות ברירת מחדל ל-Safari. ממצא זה עורר חששות לגבי עתידה של הדומיננטיות של Google בשוק מנועי החיפוש.
תמיכה מהאנליסטים של וול סטריט
למרות חששות אלו, מספר בנקים בוול סטריט, כולל Jefferies, TD Cowen, Citi ו-JPMorgan, שמרו על המלצותיהם לרכישה או על יתרון בעד המניה של Alphabet. האנליסטים העריכו שהתגובה של השוק לתגובות של קיו הייתה מוגזמת. ברנט טיל מ-JEfferies והרלן סור מ-JPMorgan הדגישו שחששות אלו עשויים לחזק את מעמדה של Alphabet במשפט נגד האשמות על תחרות לא הוגנת.
ניתוח ההשלכות עבור Google
האנליסטים מציעים ש-Apple עשויה לגלות עניין בכך שהיא תציג את Google באור פחות חיובי בשוק החיפוש. טיל הסביר שכאשר מדובר בתשלום משמעותי של Alphabet ל-Apple כמנוע החיפוש הדיפולטי, ייתכן שזה הגיוני מצד Apple להציג נתונים המועילים להגנת Google. קיו ציין ש-Google ממשיכה להציג את התנאים הכלכליים הטובים ביותר, ובכך מחזקת את מעמדה. הטענה ש-Google אינה מתחרה לא הוגנת עשויה לעזור בערעור שלה נגד ההאשמות המתמשכות.
ביצועי חיפושים מבוססי בינה מלאכותית
ג'ון بلاקלג' של TD Cowen ציין כי תובנות הבינה המלאכותית של Google, כולל המודל AI Gemini, כבר מושכות 1.5 מיליארד משתמשים חודשיים ב-140 מדינות. כיום, חיפושי הבינה המלאכותית הללו מייצרים הכנסות השוות לאלו של חיפושים מסורתיים, תומכים ברעיון שמנועי חיפוש מבוססי בינה מלאכותית אינם חוטפים את המודל המפרסמי המרכזי של Google.
חששות לגבי התחרות בתחום
החשש שמודלי הבינה המלאכותית יחליפו את מנועי החיפוש המסורתיים, תחום בו Google דומיננטית, התגבר מאז השקת ChatGPT על ידי OpenAI ב-2022. חברות טכנולוגיה גדולות מנסות להשלים את הפער על ידי השקת כלים לחיפוש מחוזקים בבינה מלאכותית. הקשר התחרותי הזה מחייב ניתוח ומעקב לגבי התפתחות השוק ופעולות החברות הגדולות בתחום הטכנולוגיה.
שאלות נפוצות על החייאת המניה של Alphabet והתגובות של אנליסטים בוול סטריט
מדוע המניה של Alphabet ירדה ב-7% לאחרונה?
הירידה של המניה של Alphabet ב-7% התרחשה לאחר דיווח המצביע על כך ש-Apple שוקלת להוסיף אפשרויות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית לדפדפן Safari, שמשתמש כיום ב-Google כמנוע החיפוש הדיפולטי.
מהן הסיבות לכך שאנליסטים בוול סטריט ממשיכים לתמוך ב-Alphabet?
אנליסטים בוול סטריט, כולל אלו מ-JEfferies, TD Cowen, Citi, ו-JPMorgan, שומרים על דירוגי "רכישה" או "משקל יתר" על המניה, מדגישים שהתגובה להצהרה של Apple על הירידה בחיפושים בספארי הייתה מוגזמת.
מהן ההשפעות האפשריות של תכנית Apple לשלב מנועי חיפוש מבוססי בינה מלאכותית על Google?
התוכנית של Apple עשויה להחמיר את התחרות בתחום מנועי החיפוש. עם זאת, Google ממשיכה לראות גידול כללי בפניות ומוניטיזציה של שירותיה, גם עם העלייה של פתרונות חיפוש מבוססי בינה מלאכותית.
כיצד ההצהרות של הסגן נשיא Apple מובילות לשינויים בנתח השוק?
ההצהרות של הסגן נשיא השירותים של Apple, אדי קיו, על הירידה בחיפושים בספארי נועדו להדגיש את התחרותיות של השוק, מה שעשוי להשפיע על היחסים העסקיים בין Apple ל-Google.
מהם הראיות המרכזיות של אנליסטים התומכים ב-Alphabet בעקבות ההתפתחויות האחרונות?
האנליסטים מדגישים שהחיפושים בבינה מלאכותית לא יפגעו במודל המפרסמי המסורתי של Google, שכן הכלים החדשים הללו עדיין מושכים הכנסות משמעותיות, בכך תומכים בעמדת Google מול התחרות הגוברת.
כיצד משפיע מודל ה-AI Gemini של Google על עסקי החיפוש שלה?
מודל ה-AI Gemini, המסכם את תוצאות החיפוש, מושך 1.5 מיליארד משתמשים חודשיים ומייצר הכנסות השוות לאלו של חיפושים מסורתיים, ומאפשר ל-Google לחזק את מעמדה בשוק.
מהו סכום ההסכם הכספי בין Google ל-Apple עבור החיפוש הדיפולטי?
Google משלמת כיום כ-20 מיליארד דולר בשנה ל-Apple כדי להיות המנוע חיפוש הדיפולטי בדפדפן Safari, מה שמדגיש את חשיבות הקשר הזה לשתי החברות.
כיצד מגיבים המשקיעים לנוכחות הבינה המלאכותית של חברות אחרות כמו Apple?
חלק מהמשקיעים מביעים חששות לגבי היכולת של מודלים מבוססי בינה מלאכותית להחליף את מנועי החיפוש המסורתיים, עם זאת, אנליסטים טוענים שהדומיננטיות הנוכחית של Google בתחום זה נותרה איתנה.
