משרדים משפחתיים, מבצרים של ניהול פיננסי, מכוונים את האסטרטגיות שלהם לעבר צמיחת האינטליגנציה המלאכותית. הרחק מאשליות הסטארטאפים המבריקים, המשקיעים המעודנים האלה מראים העדפה מובהקת למניות ציבוריות. היציבות של השווקים הציבוריים מציגה אטרקציה שאין להכחיש, בניגוד לרטט של קרנות פרטיות. השקעה באינטליגנציה מלאכותית מתבררת כאסטרטגית יותר ויותר, כי חברות המשתמשות באינטליגנציה מלאכותית חורגות מהסקטורים המסורתיים. כששהטכנולוגיה נעשית משולבת לחיי היום יום, היכולת של המשרדים המשפחתיים להסתגל יכולה לקבוע את הצלחתם העתידית.
השקעות של משרדים משפחתיים באינטליגנציה מלאכותית
המשרדים המשפחתיים, שנצפו לאחרונה, מעידים על התלהבות ברורה מהמניות הקשורות לצמיחת האינטליגנציה המלאכותית (IA). ישויות אלו, כמו המשרד המשפחתי של ג'ף בזוס, מתעניינות יותר בחברות ציבוריות מאשר בסטארטאפים. שינוי האסטרטגיה הזה מוסבר ברצון ליהנות מהצמיחה המהירה של ה-IA מבלי לקחת סיכונים מופרזים הקשורים להון סיכון.
העדפה למניות ציבוריות
סקר של גולדן סאקס מדגיש ש"רוב המשרדים המשפחתיים, כלומר 52%, משקיעים ב-IA דרך מניות ציבוריות או ETF. מצד שני, רק רבע מהנשאלים הצהירו שהם משקיעים ישירות בסטארטאפים של IA. הנטייה מוכיחה שהיא נובעת מהחיפוש אחרי היציבות ששווקים ציבוריים יכולים להציע.
ביטחון בשווקים הציבוריים
יועצי גולדן סאקס, כמו מינה פלאין, הבחינו בחוסר אמון כלפי הערכות השווי של סטארטאפים. לפי דעתה, הפער בהערכות שווי בין השווקים הפרטיים לציבוריים יצר צורך בזהירות. תשע החברות הגדולות במדד S&P 500 ממוקדות בסיפורים של IA, מייצגות 40% מההון המצרפי של מדד זה.
מוצרים ושירותים הקשורים ל-IA
המשרדים המשפחתיים נראים כמי שמעדיפים חברות שמשלבות את ה-IA כדי להגדיל את הפרודוקטיביות והיעילות שלהן. כמעט 38% מהמשרדים שנבדקו מכוונים להשקעות מסוג זה. אנרגיה וחברות חומרים מתגלות כסגמנטים פוטנציאליים בשוק, עם 32% של עניין שנמצא.
פרופיל המשקיעים
המשתתפים בסקר מגיעים ממשרדים משפחתיים המנהלים לפחות 1 מיליארד דולר של נכסים. כמעט תשעה מתוך עשרה נשאלים הצהירו על השקעות ב-IA. רק חמישה אחוזים לא מתכוונים לחקור תחום זה. העניין הבולט מראה על האטרקטיביות הגוברת של טכנולוגיות חדשניות.
היסטוריית השקעה ונגישות
המשרדים המשפחתיים נחשבו מזה זמן רב כאיטיים לאמצע טכנולוגיות. עם זאת, האימוץ המהיר של ה-IA על ידי הציבור הרחב שינה תפיסה זו. ז'אן אלטייר, ראש האסטרטגיות המנוהלות בגולדן סאקס, ציין שה-IA היא עכשיו נוכחת בכל החיי היומיום של הצרכנים. זה הקל על קבלתה על ידי משקיעים אלו.
נוף מתפתח
הגישה להזדמנויות ההשקעה בתחום ה-IA עשויה לכלול מעבר לשווקים פרטיים. נכון לעכשיו, קיימות כ800 חד-קרן, שמקשות על הבחירה בחברות למימון. שיעור ההנפקות הציבוריות נותר היסטורית נמוך, מה שמניע את המשרדים המשפחתיים לחשוב מחדש על האסטרטגיות שלהם.
הדינמיקה הנוכחית מדגישה שינוי בולט בבחירות של המשרדים המשפחתיים. למרות שהעניין בפרויקטים של IA הוא ברור, הביטחון בהשקעות במניות ציבוריות נשאר בראש סדר העדיפויות. כך, הנטייה של המשרדים המשפחתיים מראה על נטייה ליציבות מול האי-ודאות האופיינית של סטארטאפים.
שאלות נפוצות על ההשקעות של משרדים משפחתיים ב-IA
למה משרדים משפחתיים מעדיפים מניות הקשורות ל-IA במקום סטארטאפים?
המשרדים המשפחתיים בוחרים להשקיע במניות הקשורות ל-IA כי הם סומכים יותר על השווקים הציבוריים וההערכות שלהם, שנראות יותר יציבות לעומת הערכות של סטארטאפים פרטיים.
איזה סוגי מניות הקשורות ל-IA הם מעדיפים המשרדים המשפחתיים?
הם משקיעים לעיתים קרובות בחברות המשתמשות ב-IA כדי לשפר את הפרודוקטיביות והיעילות, וכן בסקטורים שגם נהנים בעקיפין מצמיחת ה-IA, כמו ספקי אנרגיה.
איך המשרדים המשפחתיים מעריכים את הסיכונים הקשורים להשקעות ב-IA?
המשרדים המשפחתיים מעריכים את הסיכונים על ידי ניתוח הביצועים הקודמים של חברות IA בשווקים הציבוריים ולוקחים בחשבון את הביקוש הגובר לפתרונות מבוססי IA בחיי היומיום.
מהו השיעור של המשרדים המשפחתיים שמשקיעים כיום ב-IA?
כמעט 90% מהמשרדים המשפחתיים שנבדקו הצהירו כי השקיעו במידה זו או אחרת ב-IA, מה שמראה על העניין הגובר שלהם בתחום זה.
האם המשרדים המשפחתיים hesitant להשקיע בסטארטאפים של IA, ולמה?
כן, בשל התנודתיות של סטארטאפים והאי-ודאות הקשורה להערכות פרטיות, המשרדים המשפחתיים לרוב מעדיפים מניות ציבוריות שמציעות פרספקטיבות פחות מסוכנות.
איך המשרדים המשפחתיים מעריכים את ההזדמנויות בשווקים הציבוריים הקשורים ל-IA?
הם משתמשים בניתוחים פיננסיים ובמגמות שוק כדי לזהות את החברות שנמצאות במצב טוב ליהנות מהצמיחה של ה-IA, תוך ווידוא שהשקעות אלו תואמות את האסטרטגיה הכללית שלהם להשקעה.
עד כמה גיל וטכנולוגיה משפיעים על החלטות המשרדים המשפחתיים לגבי ה-IA?
למרות שרוב האחראים על המשרדים המשפחתיים הם מבוגרים, האימוץ המהיר של ה-IA בחיי היום יום עורר עניין גובר בטכנולוגיות אלה, מה שעשה אותם לקולטים יותר להשקעות בתחום זה.
מהן התחזיות להשקעות המשרדים המשפחתיים ב-IA בשנים הקרובות?
התחזיות מצביעות על המשך העלייה בהשקעות, במיוחד בחברות אנרגיה וחומרים, מה שמעיד על מגמה חזקה לעבר הזדמנויות הקשורות ל-IA.
